博通畅想900亿美元定制AI芯片市场引欢呼 华尔街最高看涨至250美元

专题：聚焦美股2024年第三季度财报

博通(AVGO.US)第四季度业绩实现超预期，但其到2027年定制人工智能芯片市场规模将高达900亿美元的指引似乎更让华尔街感到惊喜。

Jefferies分析师Blayne Curtis在给投资者的一份报告中写道：“管理层透露客户有计划部署100万个XPU丛集，但这次电话会议的信心似乎更高。虽然可能要到明年下半年才会见到更多人工智能发展趋势，但相信市场会对博通重新提起兴趣。”

Curtis重申了其“买入”评级，并将目标价从205美元上调至225美元。

在电话财报会议上，博通首席执行官Hock Tan表示，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。

Curtis补充道，这600亿至900亿美元来自该公司的三个人工智能专用集成电路客户，其中包括谷歌(GOOGL.US)和Meta(META.US)，但如果该公司赢得另外两家超大规模公司微软(MSFT.US)和亚马逊(AMZN.US)的业务，这一数字可能会进一步上升。

摩根士丹利分析师Joseph Moore也上调了其目标价。

Moore在一份报告中写道：“与对谷歌转型的担忧相比，博通符合预期的季度业绩和前景可能是一种解脱，而长期的人工智能评论将增加长期的热情。预计在2025年期间，势头将从这里开始积聚。”Moore重申了其“增持”评级，并将目标价从180美元上调至233美元。

Evercore ISI分析师Mark Lipacis同样对这一指引表示了兴奋，并表示投资者可能“低估”了博通定制人工智能芯片的机会。

除了900亿美元的数字，Tan表示，人工智能生成的合成数据很可能是人类生成的数据的“乘数”，最终将进入大型语言模型，这表明科技行业甚至还没有接近大型语言模型的极限。

Lipacis补充道：“我们同意Hock在这个问题上的观点。”他重申了其“跑赢大盘”评级，并将目标价从201美元上调至250美元。